Das Telos Fondsrating untersucht und bewertet regelmäßig eine umfangreiche Gruppe von Fonds und veröffentlicht die Ergebnisse, aufgeteilt in die Kategorien Aktienfonds, Rentenfonds, gemischte Fonds, Dachfonds und Indexfonds auf der eigenen Internet-Seite.
Zugrunde liegen bei der qualitativen Bewertung vor allem Performance- und Risikowerte, die im Ergebnis dazu führen, dass untersuchte Fonds in Bezug auf die Management-Prozesse, die Einhaltung von Zielen und Aussagen, die Stabilität des Teams und die historische Entwicklung bewertet werden.
Sollte zum Beispiel bei einem bisher erfolgreichen Fonds der Fondsmanager wechseln, kann die Kursentwicklung der Vergangenheit nicht mehr für die Zukunft herangezogen werden. Doch auch bei Fondsneuauflagen kann ein Fondsmanager-Rating helfen, die Qualität des Fonds zu bewerten, denn ein erfahrener Fondsmanager, der bereits einige erfolgreiche Fonds gemanagt hat, wird auch diesen neuen Fonds mit hoher Wahrscheinlichkeit zum Erfolg führen.
Aus diesem Grund bewertet das SAUREN Fondsmanager-Rating die jeweilige Person, und zwar anhand eines einzigartigen personenbezogenen Ratings. Anhand dessen sollen die künftigen Erwartungen sowie die Erfolgsaussichten dargelegt werden.
Um den Fondsmanager bewerten zu können, müssen verschiedene Faktoren berücksichtigt werden. Dies sind zum einen seine Anlagephilosophie, aber auch die Erfolge der Vergangenheit, der persönliche Eindruck sowie seine Fähigkeit, überdurchschnittliche Erfolge erzielen zu können.
Das SAUREN Fondsmanager-Rating ist daher nicht nur anhand von Zahlen möglich. Vielmehr wird der Fondsmanager in persönlichen Gesprächen analysiert, bei denen die Anlagephilosophie der derzeit gemanagten Fonds erklärt werden muss. Anhand gezielter Fragen durch die Mitarbeiter von SAUREN kann ein Fondsmanager so in seiner Arbeit qualitativ bewertet werden.
Um eine objektive Analyse zu erreichen, die weitgehend unabhängig von außergewöhnlichen Ereignissen ist, werden demnach die Ursachen verschiedener Entwicklungen hinterfragt. Weiterhin fließen die Höhe des gemanagten Fondsvolumens, die Investmentphilosophie sowie die Bedeutung des gesamten Teams in die Bewertung mit ein.
Durch diese spezielle Analyse ist das SAUREN Fondsmanager-Rating nicht auf spezielle Fondsgruppen begrenzt. Vielmehr können die Manager alle Fondsarten, vom Renten- bis zum Hedgefonds, bewertet werden.
Fondsmanager, die von SAUREN als erfolgreich eingeschätzt werden, erhalten als Auszeichnung ein Gütesiegel, welches von einer bis zu drei Goldmedaillen reicht. Eine Goldmedaille erhalten Fondsmanager, die deren Qualität sehr hoch ist und deren Anlagephilosophie überzeugt. Zwei Goldmedaillen werden an Fondsmanager vergeben, die persönlich sehr überzeugten und ein sehr hohes Maß an Qualität in Bezug auf die Anlagephilosophie aufweisen.
Die höchste Auszeichnung, drei Goldmedaillen, erhalten nur Fondsmanager, deren Fonds als ausgezeichnet gelten und die persönlich besonders überzeugten. Neben dem Fondsmanager-Rating ist SAUREN aber auch in weiteren Geschäftsfeldern tätig. So werden hier verschiedene Dachfonds mit unterschiedlichen Chance-Risiko-Profilen gemanagt, weiterhin übernimmt das Unternehmen für institutionelle Anleger die Verwaltung von Spezialfonds. Als weiteres Geschäftsfeld ist das Unternehmen im Consulting aktiv, hier speziell im Bezug auf Manager-Selektion.
Das Telos Fondsrating im Überblick
Die konkrete Beurteilung erfolgt dann durch die Zuordnung einer Buchstabenkombination, beginnend mit AAA für höchste Qualitätsansprüche, AA für sehr hohe und A für hohe Standards. Mit dem Buchstaben N werden Fonds gekennzeichnet, die nicht den Beurteilungsansprüchen des Telos Fondsrating entsprechen.
Die Bewertung selber erfolgt auf Basis der qualitativen Eigenschaften aus über 100 Merkmalen, die regelmäßig erhoben werden. Hinzu kommen qualitative Bewertungen, ausgeführt durch die Telos Rating-Analysten. Hinter dem Angebot Telos Fondsrating steht die Wiesbadener Telos GmbH.
Fonds und Fondsbewertung Grundlagen der Fondsbewertungen
Unter einem Fonds selbst versteht man eine Ansammlung von Geld verschiedener Anleger, das mit der Zielsetzung ausschüttbare Gewinne zu erwirtschaften in unterschiedliche Kapitalanlagen investiert wird. Man unterscheidet zwischen offenen Fonds, die mehr oder weniger jedem Anleger zur Verfügung stehen und bei denen Einzahlung und Ausschüttung keinen besonderen Regeln unterliegen und geschlossenen Fonds, bei denen feste Reglements den Zeitraum der Einzahlung und der Ausschüttung schon im Vorfeld festlegen. Publikumsfonds stehen Kleinanlegern in der Regel unbegrenzt zur Verfügung, während in Spezialfonds nur durch einen begrenzten Kreis von Anlegern investiert werden kann.
Was ist unter dem Begriff Fondsrating zu verstehen?
Unter Fondsrating versteht man die qualifizierte Beurteilung eines Fonds in Bezug auf dessen Management, Abwicklung und zu erwartende Gewinne. Das Rating eines Fonds ist gerade für Kleinanleger von entscheidender Wichtigkeit, da es häufig Informationen und Sachkenntnis einbezieht, die dem nicht professionellen Investor nur bedingt zur Verfügung stehen.
Die zusätzlichen Leistungen der Telos
Über das Telos Fondsrating hinaus bietet das Unternehmen noch weitere Produkte im Zusammenhang mit der Bewertung von Fonds. Neben dieser Beurteilung einzelner Fonds stehen auch qualitative Ratings aus den Bereichen Wertpapier- und Hedgefond zur Verfügung, weiterhin unabhängige Studien zu verschiedenen Themen des Asset Managements, teilweise auf Umfragen basierend. Unter der Produktbezeichnung „Investment Manager Info“ steht schließlich eine Sammlung von Informationen über bestimmte Investmentgesellschaften und deren Produkte zur Verfügung.